净未实现增值_Net Unrealized Appreciation
什么是净未实现增值（NUA）？
净未实现增值（NUA）是指雇主股票的平均成本基础与当前市场价值之间的差额。NUA 在您从税务递延退休计划中转移或出售增值的雇主股票时显得尤为重要。
主要要点
- 净未实现增值（NUA）是指在雇主赞助的退休账户中，雇主股票的成本基础与当前市场价值之间的差额。
- 美国国税局（IRS）提供了一项条款，允许在某些符合条件的事件发生后，分配雇主股票时以更优惠的资本利得税税率对 NUA 进行征税。
- 不利之处在于，需对雇主股票的成本基础支付普通所得税。
理解净未实现增值（NUA）
通常，来自税务递延退休账户的分配在分配时被视为普通收入。普通收入的税率高于长期资本利得税。为了解决这一问题，IRS 提供了一个选项，允许雇主股票的 NUA 以更优惠的资本利得税率征税。
NUA 选项仅在股票被置入雇主赞助的退休账户（如 401(k））时可用，并且仅适用于您受雇的公司的股票。
NUA 的优缺点
当前雇主的股票作为一次性分配从 401(k) 计划中提取时，NUA 将被 延迟到您出售股票时。这种税收延迟可以用于税务策略，例如将股票转移到您的经纪账户并持有，以延迟税款。
如果股票并未作为一次性分配进行提取，除非是由于不可扣除的贡献所产生的 NUA，否则 NUA 的税款不被延迟。其余部分将在您进行分配的年度按照普通收入征税。
因此，NUA 税务处理的主要缺点是，您需要以一次性方式提取股票才能符合税款延迟的资格，然后还需有计划将它们放置在某处以便利用这一优势。
NUA 的要求
在 NUA 规则中，还有其他要求必须满足。在一年内，您必须分配在退休计划中持有的所有已归属余额，包括来自同一雇主所有账户的所有资产。
还必须满足某些符合条件的事件。您必须已与公司分离、达到分配的最低退休年龄或遭受导致完全失能的伤害（如果是自雇人士）。最后，如果您去世，您的受益人可以享受退休计划中股票的 NUA 税收延迟。
NUA 税收选项
在利用 NUA 规则时，您有几个选项。以下是一些示例：假设您拥有 100 股公司股票，每股价值 500 美元，全部在同一天以相同价格（$50,000）获得。几年后您离开该公司，当时您处于 24% 的税率，已婚，联合申报，计划退休，年收入为 70,000 美元。股票价值上涨至每股 550 美元，总价值为 55,000 美元。您可以：
- 现金提取股票：以一次性分配的方式提取股票并出售。您的基础为 55,000。您的 NUA 为 5,000 x 0.15）+（750 + 12,750。
- 将股票转入传统 IRA：税款在股票出售时才会被征收，而 NUA 规则不适用，因为 IRA 已经是税务递延的：出售被视为收入。几年后，您在将股票转入 IRA 后提取并出售股票，售价为 65,000 x 0.22 = 或 $14,300。
- 将股票转移到经纪账户：以一次性分配的方式提取股票并将其放入您的经纪 账户。您要以 24% 的税率对股票的基础（12,000。当您几年后出售这些股票时，股票的总价值可能已上涨至 15,000（50,000）。NUA 按照您的资本利得税税率征税，但由于您已婚、联合申报且退休收入低于 $94,050（使用 2024 年的税率），您无须对 NUA 交纳资本利得税。
净未实现增值意味着什么？
净未实现增值是指股票在退休账户中从其调整后的成本基础开始增值的金额。
NUA 的规则是什么？
如果股票以一次性方式分配，净未实现增值将延迟到出售时征税，NUA 将根据您的情况按资本利得税或所得税税率征税。如果股票被分配并转移到税务递延退休账户，NUA 规则将不适用。您还必须已离开工作、年满 59.5 岁，或是自雇并完全失能。账户持有人去世也使受益人符合 NUA 税务待遇的资格。
NUA 的缺点是什么？
净未实现增值通常会延迟，但在进行分配时，股票的所得税一般会被支付，这可能会增加您需支付的税款。
结论
净未实现增值是指在雇主赞助的退休账户中，雇主股票的平均成本基础与其当前市场价值之间的差额。NUA 的税款在分配时通常会被延迟，但股票的税款不会被推迟。
参考文献
[1] Internal Revenue Service. "Publication 575 (2023), Pension and Annuity Income."
[2] Internal Revenue Service. "Internal Revenue Bulletin: 2023-48."